- Bruttoemissionserlös von rund 4 Milliarden Euro, Platzierungspreis von €54,00 je Aktie
- Platzierung von 36,1 Millionen neuen Aktien und 38,2 Millionen eigenen Aktien; dies entspricht 10% des Grundkapitals von RWE
- Kapitalmaßnahme stößt auf großes Investoreninteresse, Angebot deutlich überzeichnet
Essen, 22. Juni 2026
RWE hat heute erfolgreich eine Eigenkapitalmaßnahme über rund €4 Milliarden Euro abgeschlossen. Die Aktien wurden zu einem Preis von €54,00 je Aktie platziert. Dies entspricht 10% des Grundkapitals. Für die Kapitalmaßnahme wurde ein Teil des genehmigten Kapitals genutzt: 36,1 Millionen neue, auf den Inhaber lautende Stückaktien wurden ausgegeben und 38,2 Millionen eigene Aktien gegen Bareinlagen wiederausgegeben. Das Bezugsrecht wurde ausgeschlossen.
Dr. Markus Krebber, CEO der RWE AG: „Wir freuen uns über die starke Investorennachfrage nach dieser Eigenkapitalmaßnahme, die das Vertrauen des Marktes in unsere Strategie unterstreicht. Die deutliche Überzeichnung zeigt die klare Unterstützung für die Entscheidung von RWE, unser Portfolio um regulierte Netzinfrastruktur zu erweitern – neben Erneuerbaren Energien und flexibler Stromerzeugung. Durch die Aufstockung unserer Beteiligung an Amprion und die Bereitstellung zusätzlicher Mittel zum Ausbau der regulierten Netzinfrastruktur in Deutschland erhöhen wir unseren Anteil an planbaren, langfristigen Erträgen. Die verstärkte Ausrichtung auf regulierte Netzinfrastruktur versetzt uns in die Lage, noch stärker als bislang wertsteigerndes, langfristiges Ergebniswachstum für unsere Aktionärinnen und Aktionäre zu erzielen. Wir danken unseren Investoren für ihr Vertrauen und ihre Unterstützung.“
Die Aktien wurden ausschließlich institutionellen Investoren im Rahmen einer Privatplatzierung durch ein beschleunigtes Platzierungsverfahren zum Erwerb angeboten. Sie sind für das Geschäftsjahr 2026 dividendenberechtigt.
Die Ankerinvestoren Qatar Investment Authority (QIA) und Norges Bank Investment Management, eine Einheit der Norges Bank, beteiligten sich an der Eigenkapitalmaßnahme und erwarben Aktien im Gesamtwert von rund 1 Milliarde Euro.
Die neuen Aktien sollen am 24. Juni 2026 prospektfrei zum Handel im regulierten Markt an den Wertpapierbörsen in Frankfurt am Main und Düsseldorf sowie zum Teilbereich des regulierten Marktes mit weiteren Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse zugelassen werden. Es ist beabsichtigt, die neuen Aktien in die bestehenden Notierungen der Aktien der Gesellschaft miteinzubeziehen. Die Lieferung der neuen Aktien und der veräußerten eigenen Aktien ist für den 26. Juni 2026 vorgesehen.
Kapitalmaßnahme finanziert die Aufstockung der RWE-Beteiligung an Amprion vollständig
Die Erlöse aus der Kapitalmaßnahme werden zur Finanzierung des Erwerbs von Anteilen an Amprion verwendet, einem der vier Übertragungsnetzbetreiber in Deutschland. RWE hat eine Übereinkunft mit fünf Gesellschaftern von M31 getroffen, um von ihnen mittelbare Anteile an Amprion zu erwerben. Nach Abschluss dieser Käufe erhöht sich die Gesamtbeteiligung von RWE an Amprion auf durchgerechnet 55 %. Der Gesamtkaufpreis für alle Akquisitionen beläuft sich auf 3,6 Milliarden Euro.
Darüber hinaus wird RWE im Zusammenhang mit ihrer Beteiligung an Amprion bis 2031 insgesamt 6,5 Milliarden Euro bereitstellen, um die Investitionen von Amprion in den Ausbau des Übertragungsnetzes mitzufinanzieren. Dies wird durch Erlöse aus der Eigenkapitalmaßnahme und den verfügbaren Finanzspielraum von RWE abgedeckt. Das Ziel von RWE, den Verschuldungsgrad – das Verhältnis von Nettoschulden zu bereinigtem EBITDA – am unteren Ende der Bandbreite von 3,0 bis 3,5 zu halten, wird bestätigt.
Der Ausbau der regulierten Netzinfrastruktur addiert sich zu den bestehenden Plänen von RWE, bis 2031 insgesamt 35 Milliarden Euro netto zu investieren, um ihre Erzeugungskapazität auf Basis Erneuerbarer Energien und flexibler Erzeugung auf 65 Gigawatt zu erweitern.
Wichtige Hinweise
Die Veröffentlichung, Verbreitung und Übermittlung dieser Bekanntmachung sowie das Angebot und der Verkauf der Aktien der RWE Aktiengesellschaft („RWE“) können in bestimmten Jurisdiktionen gesetzlich eingeschränkt sein. Personen, die in den Besitz dieser Bekanntmachung gelangen, sind verpflichtet, sich über solche Beschränkungen zu informieren und diese zu beachten. Diese Bekanntmachung enthält weder ein Angebot von Wertpapieren noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren an Personen in den Vereinigten Staaten von Amerika, Australien, Südafrika, Japan oder in einer Jurisdiktion, in der ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung rechtswidrig ist, noch bildet diese Bekanntmachung oder irgendetwas darin Enthaltenes die Grundlage für ein Angebot oder einen Kauf jeglicher Art in einer Jurisdiktion oder darf im Zusammenhang damit herangezogen werden. Der in dieser Mitteilung beschriebene Verkauf der Aktien ist abgeschlossen. Ein weiteres Angebot findet nicht statt.
Die hierin genannten Aktien wurden und werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung (der „Securities Act“) oder den Wertpapiergesetzen eines Bundesstaates oder einer anderen Jurisdiktion der Vereinigten Staaten registriert und dürfen ohne Registrierung nicht angeboten oder verkauft werden, es sei denn, es liegt eine Ausnahme von den Registrierungsanforderungen des Securities Act und der geltenden Wertpapiergesetze der Bundesstaaten vor oder es handelt sich um eine Transaktion, die diesen Anforderungen nicht unterliegt. Vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen dürfen die hierin genannten Wertpapiere nicht in Australien, Japan oder Südafrika oder an Staatsangehörige, Einwohner oder Bürger von Australien, Japan, Südafrika oder für deren Rechnung oder zu deren Gunsten angeboten oder verkauft werden. Das Angebot und der Verkauf der hierin genannten Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem Securities Act oder den geltenden Wertpapiergesetzen von Australien, Japan oder Südafrika registriert. Es wird kein öffentliches Angebot der Wertpapiere in den Vereinigten Staaten von Amerika oder in einer anderen Jurisdiktion geben.
In den Mitgliedstaaten des Europäischen Wirtschaftsraums („EWR“) richtet sich diese Bekanntmachung sowie jedes später erfolgte Angebot ausschließlich an Personen, die „qualifizierte Anleger“ im Sinne von Artikel 2(e) der Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2017 in der jeweils gültigen Fassung (die „Prospektverordnung“) sind („qualifizierte Anleger“). Personen, die keine qualifizierten Anleger sind, dürfen nicht auf diese Bekanntmachung oder deren Inhalt zurückgreifen oder sich darauf verlassen. In dem Vereinigten Königreich richtet sich diese Bekanntmachung ausschließlich an qualifizierte Anleger im Sinne von Anhang 1, Absatz 15 der Public Offers and Admissions to Trading Regulations 2024 (i) die über Berufserfahrung in Angelegenheiten im Zusammenhang mit Anlagen verfügen, die unter Artikel 19(5) (Anlageexperten) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in der jeweils geltenden Fassung (die „Order“) fallen, oder (ii) vermögende Unternehmen und andere Personen, die unter Artikel 49(2)(a) bis (d) der Order fallen; oder (iii) an die sie anderweitig rechtmäßig übermittelt werden darf (alle derartigen Personen in (i), (ii) und (iii) oben werden zusammen als „Relevante Personen“ bezeichnet). Jegliche Aufforderung, jedes Angebot oder jede Vereinbarung zur Zeichnung, zum Kauf oder zum sonstigen Erwerb von Aktien wird ausschließlich mit relevanten Personen eingegangen. Personen, die keine relevanten Personen sind, dürfen nicht auf der Grundlage dieser Bekanntmachung oder ihres Inhalts handeln oder sich darauf verlassen. Jede Investition oder Investitionstätigkeit, auf die sich diese Bekanntmachung bezieht, steht ausschließlich (i) qualifizierten Anlegern in Mitgliedstaaten des EWR und (ii) relevanten Personen im Vereinigten Königreich zur Verfügung und wird ausschließlich mit diesen Personen eingegangen.
Die Aktien dürfen nur an in Kanada ansässige Käufer verkauft werden, die als Auftraggeber im Sinne des National Instrument 45-106 Prospectus Exemptions oder Subsection 73.3(1) des Securities Act (Ontario) akkreditierte Investoren sind oder als solche gelten und zugelassene Kunden sind, wie in National Instrument 31-103 Registration Requirements, Exemptions and Ongoing Registrant Obligations definiert.
Im Zusammenhang mit dem Verkauf der Aktien könnte es sein, dass die die Platzierung begleitenden Banken (die „Joint Bookrunner“) oder mit diesen verbundene Unternehmen einen Teil der Aktien im Rahmen der Platzierung für eigene Rechnung erwerben und in dieser Eigenschaft solche Aktien oder andere Wertpapiere von RWE oder im Zusammenhang mit dem Verkauf oder sonst verbundene Investitionen anderweitig für eigene Rechnung behalten, kaufen, verkaufen oder zum Verkauf anbieten. Daher sind Bezugnahmen in dieser Bekanntmachung darauf, dass die Aktien verkauft, angeboten, gezeichnet, erworben, platziert werden oder in sonstiger Weise mit ihnen gehandelt wird, so zu verstehen, dass sie auch eine Ausgabe oder ein Angebot an oder Zeichnung, Erwerb, Platzierung oder Handel durch die Joint Bookrunner oder mit diesen verbundene Unternehmen, welche in dieser Eigenschaft handeln, für eigene Rechnung umfassen. Zudem könnten die Joint Bookrunner oder mit diesen verbundene Unternehmen mit Investoren Finanzierungsvereinbarungen (einschließlich Tausch- oder Differenzgeschäften (swaps or contracts for differences)) eingehen, in deren Zusammenhang die Joint Bookrunner oder mit diesen verbundene Unternehmen von Zeit zu Zeit Aktien erwerben, halten oder veräußern könnten. Die Joint Bookrunner beabsichtigen nicht, den Umfang etwaiger solcher Investitionen oder Transaktionen offenzulegen, es sei denn, sie sind gesetzlich oder aufsichtsrechtlich dazu verpflichtet.
Keiner der Joint Bookrunner und keiner ihrer jeweiligen Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter, Berater oder Beauftragten bzw. derjenigen ihrer verbundenen Unternehmen übernimmt irgendeine Verantwortung oder Haftung oder gibt ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherungen oder Gewährleistungen hinsichtlich der Wahrheit, Richtigkeit oder Vollständigkeit der in dieser Bekanntmachung enthaltenen Informationen (oder hinsichtlich der Frage, ob Informationen in der Bekanntmachung ausgelassen wurden) oder sonstiger Informationen in Bezug auf RWE, deren jeweilige Tochtergesellschaften oder verbundene Unternehmen, sei es in schriftlicher, mündlicher, visueller oder elektronischer Form und wie auch immer diese übermittelt oder zur Verfügung gestellt wurden, oder für Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Bekanntmachung oder ihres Inhalts ergeben oder anderweitig im Zusammenhang damit entstehen.
Jeder Joint Bookrunner handelt für RWE und niemanden sonst im Zusammenhang mit einem etwaigen Angebot der Aktien und wird keiner anderen Person gegenüber dafür verantwortlich sein, den Schutz eines Kunden oder eine Beratung im Zusammenhang mit einem etwaigen Angebot der Aktien zu gewährleisten.
Soweit diese Bekanntmachung Vorhersagen, Erwartungen oder Aussagen, Schätzungen, Meinungen und Prognosen hinsichtlich der erwarteten zukünftigen Leistung von RWE enthält („zukunftsgerichtete Aussagen“), basieren diese auf den gegenwärtigen Ansichten und Annahmen des Managements von RWE, die nach bestem Wissen getroffen wurden. Zukunftsgerichtete Aussagen spiegeln verschiedene Annahmen wider, die aus dem aktuellen Geschäftsplan von RWE oder aus öffentlichen Quellen stammen, die nicht unabhängig verifiziert oder bewertet wurden und die sich als korrekt erweisen können oder auch nicht. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen könnten, dass die Ertragslage, Rentabilität, Leistung oder die Ergebnisse von RWE oder der Erfolg der Branchen, in denen RWE tätig ist, wesentlich von der Ertragslage, Rentabilität, Leistung oder den Ergebnissen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. In Anbetracht dieser Risiken, Ungewissheiten und anderer Faktoren wird Personen, die dieses Dokument erhalten, empfohlen, sich nicht auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. RWE übernimmt keine Haftung oder Garantie für solche zukunftsgerichteten Aussagen und wird diese nicht an zukünftige Ergebnisse und Entwicklungen anpassen.
Informationen für Vertreiber
Gemäß der EU-Produktüberwachungsanforderungen wurde ein Produktfreigabeverfahren hinsichtlich der Aktien von jedem Vertreiber durchgeführt, welches ergeben hat, dass die Aktien (i) für einen Endkunden-Zielmarkt bestehend aus Kleinanlegern und Anlegern, die die Kriterien für professionelle Kunden und geeignete Gegenparteien (jeweils im Sinne der MiFID II) erfüllen, und (ii) für den Vertrieb über alle gemäß der MiFID II zulässigen Vertriebskanäle, jeweils geeignet sind. Jeder Vertreiber, der die Aktien später anbietet, ist dafür verantwortlich, eine eigene Zielmarktbestimmung bezüglich der Aktien durchzuführen und geeignete Vertriebskanäle festzulegen.